Le fonds GIS Global Multi Asset Income alloue activement ses positions sur différentes classes d’actifs à l’échelle mondiale, afin de générer une croissance du capital à long terme et d’atteindre un objectif de revenu attractif de 4 % par an. Depuis son lancement en décembre 2016, le Fonds a dépassé ses objectifs avec une performance de + 6,37 % en 2017, affiche un revenu annuel de 4 % et une volatilité bien inférieure à son niveau maximum de 6 %.
Lancé en décembre 2016, GIS Global Multi Asset Income a vocation à répondre à la demande croissante des investisseurs qui veulent combiner des niveaux de revenus attrayants à un potentiel de croissance du capital. La solution d’investissement se fonde sur une conviction fondamentale : générer des revenus grâce à une approche multi-actifs est la voie à suivre pour les investisseurs souhaitant diversifier leurs sources de rendement et obtenir une croissance du capital dans un cadre de volatilité contrôlé.
L’équipe d’investissement, dirigée par Cédric Baron, Responsable des Stratégies multi-actifs chez Generali Investments, gère le Fonds selon des objectifs de placement clairs : générer et distribuer un résultat de 1% par trimestre, avec un objectif de volatilité maximale de 6 % sur une période glissante de 12 mois, tout en cherchant un accroissement du capital dans ses allocations d’actifs stratégiques et tactiques. Ces objectifs ambitieux ont été atteints en 2017.
Santo Borsellino, CEO de Generali Investments, a rappelé : « Lorsque GIS Global Multi Asset Income a été lancé, nous voulions offrir à nos clients une stratégie d’investissement capable de créer de la valeur sans concentrer les risques de marché dans une seule classe d’actifs. Un an plus tard, nous pouvons être extrêmement satisfaits de la manière dont cette solution a jusqu’ici performé, atteignant pleinement ses objectifs et offrant des rendements intéressants aux investisseurs. »
Le processus d’investissement du Fonds débute par l’Allocation d’Actifs Stratégique (A.A.S.), qui fournit l’allocation d’actifs du portefeuille à long terme. L’AAS est ensuite adaptée de façon dynamique à des environnements de marché spécifiques, grâce à l’Allocation d’Actifs Tactique (A.A.T) qui ajoute un degré important de flexibilité permettant de réagir aux tendances de marché. Enfin, un mécanisme de contrôle de la volatilité est établi, afin de maintenir un profil de risque constant.
Puisque la distribution d’un revenu régulier est l’un des objectifs du compartiment, générer des rendements au sein de chaque classe d’actifs est essentiel. Cet objectif est atteint grâce à trois leviers principaux : les coupons obligataires, les dividendes actions et une stratégie de ventes systématiques d’options d’achat sur les principaux indices boursiers.
