Il occupe également les fonctions de directeur de la division Etudes, stratégie et risques. Et intervient au sein de la direction de la régulation et des affaires.
Ingénieur en chef du corps des ponts, des eaux et des forêts, Stéphane Gallon est diplômé de l’Ecole polytechnique (promotion 1992) et de l’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées (promotion 1997 avait travaillé deux ans dans le conseil en stratégie au sein de Marceau Investissements. En 1998, il rejoint la direction de la prévision du ministère des finances, en tant qu’économiste responsable du secteur de l’énergie. Il dirige ensuite le bureau en charge des risques environnementaux au ministère de l’écologie (2001-2003) avant de rejoindre la Direction Générale du Trésor. Il y prend la tête du bureau en charge de l’industrie, de la recherche et de l’innovation (2003-2006) puis dirige le bureau responsable des prévisions macro-économiques internationales (2006-2009). En 2009, il devient chef économiste du Groupe Caisse des Dépôts (2009-2015). Il rejoint en mai 2015 l’Autorité des marchés financiers. En parallèle, Stéphane Gallon est maître de conférences à l’Ecole Nationale d’Administration, et professeur d’économie à l’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées.