Dédiés au financement des PME/ETI, ces fonds obligataires viennent de boucler leur nouvelle levée de capital avec succès.

Ils étaient tous réunis ce matin à l’AFA, pour fêter le succès de la deuxième levée de capital opérés par les fonds Novo. La Caisse des Dépôts, l’Association française de l’assurance (AFA) ont annoncé cette opération qui s’est soldée par un montant de 405 M€, supérieure à l’objectif initial de 300 M€.

La quasi-totalité des 24 investisseurs initiaux a participé à cette augmentation de capital, ce qui fait des fonds Novo, dotés de 1,42 Md€, les plus grands fonds d’investissement des PME-ETI. En trente mois, ces acteurs ont investi un milliard d’euros, exclusivement en prêts obligataires, dans 41 PME-ETI. Objectif : financer leurs projets de croissance de production, d’innovation et de développement à l’international.

Comme l’expliquent les deux initiateurs de ce véhicule, « la création des fonds Novo est à l’origine de l’introduction des fonds de prêts à l’économie lancés en août 2013 par le ministère des finances. Ces fonds ont ouvert largement la possibilité aux sociétés d’assurances et, plus récemment aux caisses de retraite et aux instituts de prévoyance, de prêter des capitaux aux entreprises, aux infrastructures, à l’immobilier… »

Au terme de cette nouvelle levée de capital, un bilan d’étape s’impose. « Depuis 2013, les fonds Novo ont accordé 43 prêts à 41 entreprises, pour un total de 1 Md€. Des prêts sont en moyenne d’un montant supérieur à 23 M€ (de 8 à 50 M€), avec un taux de 4,06 %, une maturité de 6,8 ans et un remboursement du capital à terme. Les bénéficiaires sont des ETI et une PME, réalisant un chiffre d’affaires moyen de 400 M€ », a expliqué Franck Silvent, directeur du pôle finance stratégie et participation du groupe CDC.

Qu’en est-il des secteurs d’activités soutenus aujourd’hui par les fonds Novo ? L’industrie (40 % des sociétés), la santé (12 %), les services (10 %), l’informatique (10 %), l’énergie, la chimie, l’environnement…  Cette stratégie d’investissement se poursuit cette année avec une nouvelle levée qui a encore permis à des PME-ETI innovantes de bénéficier des meilleures conditions de financement de leur croissance.

Selon Bruno de Pampelonne, président de Tikehau Investment Management un des gestionnaires de ces fonds, ce deuxième succès confirme la bonne santé du financement obligataire : « depuis 2012, les entreprises y ont de plus en plus recours naturellement et tout laisse croire que cette tendance devrait se conforter. »

Emmanuel Mayega
A propos de l'auteur

Directeur de la rédaction et de la publication du magazine Assurance & Banque 2.0 et de ce site, Emmanuel a une connaissance accrue de l’intégration des technologies dans l’assurance, la banque et la santé. Ancien rédacteur en chef de ce magazine, il a pendant plus d'une décennie été rédacteur en chef adjoint d’Assurance & Informatique Magazine. ll est un observateur affûté du secteur. Critique, il se définit comme esprit indépendant et provocateur, s’il le faut.

Site web : http://www.assurbanque20.fr

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