AXA annonce qu’AXA Espagne a entamé des négociations exclusives avec Groupe des Assurance du Crédit Mutuel (« GACM SA »). Objectif : la potentielle acquisition de sa filiale Groupe Assurance du Crédit Mutuel España (« GACM España »), un assureur principalement dommage et santé en Espagne.
Selon les termes de la transaction, AXA acquerra GACM España pour un montant1 en numéraire de 310 millions d’euros, représentant un multiple2 de 1.0x les fonds propres éligibles3 en Solvabilité II. Le multiple de cours- bénéfice4 est estimé à environ 9x, tenant compte de la réalisation attendue de synergies de capital et de frais généraux.
« Cette transaction reflète notre discipline en matière de fusions et acquisitions, conformément à notre stratégie, et nous permet de renforcer notre présence sur l’un de nos marchés européens clés, en mettant l’accent sur nos activités techniques », a déclaré Frédéric de Courtois, Directeur Général Adjoint d’AXA. «Cette acquisition va renforcer notre position de leader en Espagne et nous sommes impatients de développer nos activités tout en assurant une transition fluide pour les assurés et les employés»,a ajouté Olga Sánchez, Directeur Général d’AXA Espagne.
La transaction proposée est soumise aux conditions de clôture habituelles, dont le déroulement jusqu’à leur terme des processus d’information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées, ainsi que l’obtention des autorisations réglementaires. La clôture de cette transaction est attendue pour le troisième trimestre 2023.
1 Montant en numéraire soumis à ajustement contractuel potentiel
2 Chiffres consolidés de GACM España qui inclut notamment Agrupació AMCI, Atlantis Vida et GACM Seguros Generales
3 Les fonds propres correspondent à l’excédent tiré du bilan de Solvabilité
4 ‘Bénéfice’ correspond au résultat net 2021qui (i) exclut le résultat net des activités d’assurance-crédit qui sont en dehors du périmètre de la transaction et (ii) est ajusté des synergies attendues en termes de frais généraux.
