Ce montant a été engagé en trois ans par les assureurs dans des fonds d’investissement soutenant la croissance des PME.
En février 2012, CDC Entreprises, entité désormais intégrée à Bpifrance, avait conclu avec cinq grands assureurs (Allianz France, AXA France, BNP Paribas Cardif, CNP Assurances et Crédit Agricole Assurances), le partenariat « France Investissement Assurance ». Dans ce cadre, ils s’engageaient à financer des PME indépendantes en souscrivant dans des fonds d’investissement dont la stratégie répond à trois objectifs : accompagner les entreprises les plus innovantes, favoriser leur croissance et leur internationalisation. Et devaient apporter entre 620 et 740 M€ sur 4 ans (2012-2015) aux PME françaises de croissance, à travers des investissements dans les fonds d’investissement éligibles, labellisés « France Investissement Assurance ».
Quel bilan peut-on tirer de ce partenariat ? Au bout de trois ans, au lieu des quatre initialement prévus, les assureurs partenaires ont sélectionné 36 fonds d’investissements pour un engagement total de 690 M€. Les fonds de capital-risque (amorçage compris) représentent 24 % des montants engagés ; le capital développement 63 % ; 150 entreprises investies (500 à 600 à terme), dans les secteurs de l’industrie manufacturière (36 %), des sciences de la vie (24 %), des services (17 %), des TIC (15 %) et des écotechnologies (5 %).
Selon Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, « la mobilisation des assureurs a été déterminante pour les fonds de capital investissement français dans la dernière période, mais elle a aussi réaffirmé l’intérêt des investisseurs institutionnels pour les PME non cotées ». Pour Matthias Seewald, directeur exécutif des investissements d’Allianz, « [nos] investissements dans les PME non cotées correspondent étroitement à [nos] engagements envers [nos] assurés : ce sont des investissements sur le long terme, productifs, et en faveur d’entreprises françaises. Notre partenariat avec Bpifrance nous permet de financer de très beaux champions français, comme le sont Criteo et Sigfox ».
Au total, les partenaires de Bpifrance Assurance ont fléché 24 % des montants engagés vers des fonds de capital-risque, y compris d’amorçage. Amaury de Warenghien, directeur Finances, Stratégie, Juridique d’AXA France, estime que « le partenariat France Investissement Assurance a contribué à étendre le programme d’accompagnement des ETI et PME françaises lancé par AXA France » et indique qu’« AXA souhaite continuer, par la poursuite de l’initiative, à contribuer au financement de l’économie productive, de l’innovation et de la croissance ». Selon Pierre de Villeneuve, président-directeur général de BNP Paribas Cardif, « le financement à long terme de ces entreprises est cohérent avec les engagements de BNP Paribas Cardif. Le succès de ce partenariat montre la vitalité du tissu des PME françaises, dans lesquelles nous avons accru nos investissements ces dernières années ». Pour Jérôme Grivet, directeur général de Crédit Agricole Assurances, « ce programme vient compléter la panoplie des investissements réalisés par les assureurs dans le cadre de leur stratégie de financement de l’économie. La qualité des opportunités entrant dans ce cadre a assuré le succès du déploiement de ce programme. »
Enfin, selon Frédéric Lavenir, directeur général de CNP Assurances, « en s’engageant dans 19 fonds pour un montant de 248 M€, CNP Assurances a contribué à l’émergence et à la croissance de plus de 250 PME innovantes dont une forte proportion dans le secteur de la santé. Nous sommes fiers d’avoir ainsi participé au succès du programme au service de notre économie ».
